Directeurs, managers et toutes personnes désirant maîtriser l'approche financière de l'entreprise

• Evaluer les arbitrages financiers
• Apprécier la capacité financière de l'entreprise et s'assurer de la fiabilité de ses partenaires
• Dialoguer efficacement avec des financiers
• Présenter et soutenir un projet d'investissement
• Comprendre les choix financiers opérés par l'entreprise

• Connaître la logique financière et les choix financiers de son entreprise Définir le coût d'un investissement et pouvoir le financer
• Utiliser les leviers qui permettent d'assurer la performance de l'entreprise

• La logique financière de l'entreprise
• La question du financement
• La rentabilité des investissements
• Les enjeux liés à l'optimisation du cash

La logique financière de l'entreprise

• Rappels sur les grandes masses du bilan et leur articulation avec le compte de résultat
• Comprendre les grands équilibres financiers et interpréter leurs évolutions : les variations du fonds de roulement, du besoin en fonds de roulement (BFR) et de la trésorerie

La question du financement

• Le financement des entreprises et les problématiques de haut de bilan
• Comment financer durablement la croissance de l'entreprise ?
• l'équilibre dettes / fonds propres
• le coût de l'endettement
• l'utilisation de l'effet de levier
• Les leviers pour optimiser la performance de l'entreprise : la notion de création de valeur et l'EVA (Economic Value Added)

La rentabilité des investissements

• La question de l'investissement et du choix d'une politique d'investissement
• La rentabilité des investissements :
• la détermination des flux prévisionnels et de la valeur résiduelle
• critères et calculs de rentabilité : la Valeur Actuelle Nette (VAN) et le Taux de Rentabilité Interne (TRI)

Les enjeux liés à l'optimisation du cash

• Prendre conscience du rôle central joué par la notion de trésorerie
• L'articulation entre le résultat comptable et le cash flow
• Les variations du BFR et le concept de free cash flow